Yeni yapay zeka çılgınlığı: Nvidia’yı bile geride bırakan gizli ralli
Wall Street’te yapay zeka rallisinin yönü değişiyor. Bir dönem piyasanın tartışmasız yıldızları olan Nvidia ve Micron’un gölgesinde kalan veri depolama şirketleri şimdi yatırımcıların yeni gözdesi haline geldi.
Western Digital ve Seagate hisseleri, ChatGPT’nin piyasaya sürüldüğü 2022 sonundan bu yana Nvidia ve Micron’dan daha güçlü performans göstererek teknoloji piyasalarında dikkat çeken yeni bir “gizli yapay zeka rallisi” başlattı.
Yapay zekanın yeni kazananları ortaya çıktı
Piyasalarda uzun süre yapay zeka denildiğinde ilk akla gelen şirketler Nvidia, AMD ve Micron olmuştu.
Ancak son aylarda yatırımcı ilgisi, yapay zeka altyapısının görünmeyen ancak kritik parçalarını sağlayan şirketlere kaymaya başladı.
Özellikle:
- Western Digital
- Seagate Technology
- SanDisk
- Lumentum
gibi şirketler sert yükselişlerle öne çıktı.
Analistler, yapay zekanın yalnızca GPU değil; depolama, veri aktarımı, optik ağ ve altyapı kapasitesi ihtiyacını da patlattığını belirtiyor.
Depolama hisselerinde tarihi yükseliş
Depolama hisselerindeki büyük ralli özellikle Nisan 2025 sonrası hızlandı.
Yapay zeka veri merkezlerinin hızla büyümesiyle birlikte veri saklama ihtiyacındaki patlama, eski nesil görülen depolama şirketlerini yeniden piyasanın merkezine taşıdı.
Yahoo Finance verilerine göre:
- Western Digital
- Seagate
hisseleri, ChatGPT sonrası dönemde Nvidia ve Micron’dan daha iyi performans gösterdi.
Bu yükseliş, piyasada “sessiz yapay zeka rallisi” olarak adlandırılmaya başladı.
Micron ve AMD’de dev yükseliş
Bellek üreticisi Micron da son dönemin en dikkat çeken hisselerinden biri oldu.
Şirketin hisseleri:
- 30 Mart dip seviyesinden bu yana yüzde 130 yükseldi
- Yaklaşık 470 milyar dolar piyasa değeri kazandı.
AMD ve SanDisk hisselerinde de üç haneli yükselişler görüldü.
Optik ağ ekipmanları üreten Lumentum ise üst üste 13 aylık yükseliş serisi yakaladı.
Intel sürprizi piyasayı şaşırttı
Yapay zeka rallisinin en dikkat çekici geri dönüşlerinden biri Intel’de yaşandı.
Apple ile çip üretim anlaşması yaptığına yönelik haberlerin ardından Intel hisseleri mart sonundan bu yana yaklaşık yüzde 200 yükseldi.
Şirket üst üste dördüncü kez tarihi zirve seviyelerini gördü.
Uzmanlar, piyasanın artık yalnızca yapay zekanın “yıldız” şirketlerine değil, altyapı darboğazlarını çözebilecek firmalara yöneldiğini belirtiyor.
Nvidia hâlâ dev ama yarış değişiyor
Nvidia piyasa değeri açısından hâlâ yapay zeka çağının en büyük şirketi konumunda bulunuyor.
Şirket yalnızca mart sonundaki dip seviyeden itibaren 1 trilyon doların üzerinde piyasa değeri ekledi.
Ancak yatırımcıların artık:
- depolama
- ağ altyapısı
- veri merkezi ekipmanları
- optik bağlantı sistemleri
- eski nesil çip üreticileri
gibi alanlara daha agresif yöneldiği görülüyor.
Piyasalar yapay zekanın ikinci dalgasını fiyatlıyor
Analistlere göre piyasa artık yapay zekanın ilk aşamasını değil, ikinci büyük altyapı dalgasını fiyatlamaya başladı.
İlk dönemde:
- GPU üreticileri
- yüksek performanslı işlemci şirketleri
öne çıkarken;
şimdi:
- veri depolama
- enerji altyapısı
- ağ bağlantıları
- soğutma sistemleri
gibi alanlar yeni yatırım teması haline geliyor.
Bu dönüşümün teknoloji hisselerinde yeni liderler yaratabileceği değerlendiriliyor.
Değerlendirme
Wall Street’te yapay zeka rallisi yeni bir evreye giriyor. Nvidia ve Micron gibi devler hâlâ piyasanın merkezinde olsa da yatırımcıların artık yapay zeka altyapısının görünmeyen ama kritik halkalarına yöneldiği görülüyor.
Önümüzdeki dönemde veri depolama, optik ağlar ve altyapı donanımları alanındaki şirketlerin teknoloji piyasalarının yeni yıldızları haline gelmesi bekleniyor.
